Avete mai sentito parlare della regola dei FIRE al 4%? Come diventare ricchi godendosi una pensione anticipata.
Per conquistare l’indipendenza finanziaria e prepararsi al pensionamento, è essenziale generare un reddito passivo che ecceda le proprie spese. Una regola pratica per stimare l’ammontare necessario di risparmi è la “regola del quattro per cento”. Questa direttiva afferma che accumulare almeno venticinque volte le spese annuali e investire in un portafoglio diversificato di azioni e obbligazioni consente di prelevare ogni anno fino al 4% dagli investimenti, garantendo un flusso costante di entrate.
Che cos’è la regola dei FIRE?
I principi fondamentali della regola dei FIRE sono cristallini e alla portata di tutti: iniziate a mettere da parte e investire al più presto per raggiungere l’indipendenza finanziaria prima dell’età pensionabile. Iniziare gli investimenti in giovane età offre il vantaggio dell’accumulo di capitale in modo esponenziale nel corso del tempo.
Ma quanto è attendibile questa regola del 4%? La sua validità è abbastanza convincente, anche se non è senza eccezioni. La sua base risiede nei dati storici dei mercati finanziari statunitensi, analizzando vari tipi di portafogli con diverse percentuali di azioni e obbligazioni. Anche identificando la performance migliore entro un periodo massimo di 30 anni.
In sintesi, se avessi iniziato a prelevare il 4% dai tuoi investimenti ogni anno per almeno 30 anni, storicamente non ti saresti mai trovato a corto di fondi.
È un principio attendibile?
Il 4% rappresenta il limite inferiore, e ciò si verifica se avessi iniziato a prelevare alla fine degli anni ’60, quando il mercato era in una fase sfavorevole. In altre circostanze, avresti potuto prelevare anche fino al 10%. Questa percentuale è nota come “Safe Withdrawal Rate” (SWR), traducibile in italiano come “Tasso di Prelievo Sicuro”.
Per raggiungere l’indipendenza finanziaria, è fondamentale adottare un approccio di investimento aggressivo fino a quando non si raggiunge l’obiettivo FIRE personale. Successivamente, potrai applicare la celebre regola del 4%. Un portafoglio di investimenti con un rendimento medio annuale del 10%, tenendo conto di un’inflazione del 3%, ti consentirà di prelevare fino al 4% annualmente. Tutto questo garantendo nel frattempo la crescita dei tuoi investimenti grazie alla magia degli interessi composti.
Il Trinity Study
L’indagine è stata condotta da tre docenti di finanza presso la Trinity University ed è comunemente conosciuta come lo “Studio Trinity”. Questi tre accademici hanno esaminato vari portafogli che comprendevano diverse combinazioni di azioni e obbligazioni, analizzando le loro prestazioni nel periodo dal 1926 al 1995. Le loro osservazioni dimostrano che un portafoglio composto per il 75% da azioni avrebbe potuto resistere per 30 anni con una probabilità del 98% di successo, ritirando fino al 4% del capitale ogni anno, anche nelle circostanze più sfavorevoli.
È importante notare che il 4% rappresenta il tasso di prelievo nel primo anno e dovrebbe essere adeguato successivamente per tener conto dell’inflazione.
Anche se lo studio originale è ormai datato, una replica condotta nel 2021 ha prodotto risultati praticamente identici, persino ampliando l’orizzonte temporale a 50 anni anziché 30. Le probabilità di successo siano leggermente inferiori in un periodo così esteso. È sufficiente adottare un tasso di prelievo sicuro del 3,5% per aumentare le probabilità di successo di un portafoglio composto esclusivamente da azioni al 98%.
